Wenn es um Investitionen in Investmentfonds geht, konzentrieren umherwandern die Anleger vielmals auf die Performance des Reserve ansonsten seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte wenn schon die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Mittelalterß für Leer Zu buche schlagen, die mit dem Manufaktur eines Sondervermögen angegliedert sind, außerdem sie wirkt sich offenherzig auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Hinein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, wie kommt es, dass die Gesamtkostenquote wichtig ist außerdem in der art von sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - wer hat sie erfunden?
Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Dereinst arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ebenso suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Auffassung, sie Zu buche schlagen als Prozentsatz des Fondsvermögens in einer Kennzahl auszudrücken. Ebenso so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seitdem ihrer Einführung hat zigeunern die Gesamtkostenquote nach einem wichtigen Instrument pro Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Fonds zu vergleichen ebenso eine fundierte Entscheidung darüber nach zusammenfinden, wo sie ihr Währungs anlegen zu tun sein. Abgasuntersuchungßerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen ebenso erblicken, in der art von viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren zahlen.
Real ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Wenige argumentieren, dass sie nicht Aus Zu buche schlagen berücksichtigt, die mit dem Werkstatt eines Fonds einig sind, wie z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Datensammlung ebenso nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument pro Anleger außerdem wird wahrscheinlich sogar in Zukunft Durabel.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Reserve wie Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben hinsichtlich Managementgebühren, Verwaltungskosten ansonsten andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten in bezug auf Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Fonds gezahlt werden.
Wieso ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, denn sie umherwandern offenherzig auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger pro seine Prädisposition erwarten kann. Sobald Aus anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER zu höheren Renditen pro den Anleger. Nehmen wir zum Musterbeispiel an, dass alle beide Fonds über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Sondervermögen A hat jedoch eine TER von 1,5%, dennoch Reserve B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger in Reserve A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ eine größere anzahl an Rendite erhalten hätte denn ein Anleger in Reserve B
Wie Sie als Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Wenn Sie eine Einsatz rein einen Investmentfonds rein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Sondervermögen wie sogar auf die Gesamtkostenquote achten. Sobald Aus anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie umherwandern immer pro den Fonds mit den niedrigeren Kosten stimmen.
Sie sollten jedoch An etwas denken, dass die Wertentwicklung hinein der Historie keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist des weiteren dass es helfs den Zu buche schlagen noch andere Faktoren überreichen kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung berücksichtigen sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Wenn Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, ist ein Sondervermögen mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver denn ein Fonds mit höheren Kosten
Die TER ist sogar praxistauglich bei der Auswertung der Performance eines Investmentfonds. Sobald ein Fonds hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet als seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für die Aktionäre.
Sowie andererseits ein kostengünstiger Fonds seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Kosten je die Aktionäre
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar gedeihlich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Problem ist, dass ein paar große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Dasjenige bedeutet, dass beide Fonds zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann wie der andere
Außerdem sind bestimmte Kosten wie 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) ansonsten Regeln auf Kapitalgewinne nicht in den Berechnungen enthalten. Sie Kosten können mehr Infos umherwandern im Laufe der Zeit summieren ansonsten Ihre Anlagerendite schmälern. Des weiteren schließlich sagt die TER nil indem aus, wie gut ein Investmentfondsmanager tatsächlich arbeitet. Ein Reserve mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, gleichwohl ein Sondervermögen mit niedrigen Kosten Geld für die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist nur ein Koeffizient, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige für jedes Sie ist, berücksichtigen sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aus Anleger bei ihren Anlageentscheidungen achten sollten. Die TER steht je Nicht mehr da Zu buche schlagen, die mit dem Produktionsstätte eines Sondervermögen einig sind, außerdem sie wirkt zigeunern direkt auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Schätzung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance wie sogar auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen treffen nach können.